Школа финансов и контроллинга

Управление оборотным капиталом

Для кого программа

менеджеров компании, которые хотят увеличить денежные потоки, приносимые бизнесом

Место проведения

пр-т «Газеты «Правда» 11, Минский международный образовательный центр им. Йоханнеса Рау (IBB Центр)

Дата проведения уточняется
8 учебных часов
Оставьте ваши контакты и наш менеджер сообщит вам о дате следующего набора Сообщить о дате старта

Руководитель и менеджер программы

Владислав Толкач

Controller’s Master (Controller Akademie, Германия), бизнес-тренер и консультант, партнер и руководитель ряда программ в Бизнес-школе ИПМ
Преподаватель Бизнес-школы ИПМ с 2000 года

Татьяна Дешковец

Менеджер учебных программ
+375 (17) 277-04-04
deshkovec@ipm.by

Уточнить детали вы можете по телефону: +375 17 277-04-04

Задать вопрос

Современные производственные и торговые компании для обеспечения собственного операционного цикла вынуждены концентрировать дополнительные ресурсы на каждом этапе цепочки создания дополнительной стоимости в виде запасов, резервов либо замороженных денежных средств в виде дебиторской задолженности.

В финансах это называется формированием рабочего капитала и требует дополнительных инвестиций. От соблюдения правильных принципов формирования и управления рабочим капиталом зависит формирование свободного денежного потока компании.

Участники семинара научатся принимать решения относительно общей стратегии управления рабочим капиталом, управления дебиторской и кредиторской задолженностями компании, управления запасами и буферами резервов, расчете оптимальных платежных условий.

Программа семинара

День 1. Стратегия управления оборотным капиталом

• Вступительные положения семинара.

• Стратегия управления оборотным капиталом.

• Что такое оборотный капитал и методы его вычисления.

• Нетто и брутто оборотный капитал (NWC & GWC).

• Формирование оборотного капитала, поддержка оборотного капитала на надлежащем уровне, высвобождение оборотного капитала.

• Оборотный капитал и его формирование в бухгалтерском учете: кругооборот текущих активов.

• Консервативная и агрессивная стратегии управления оборотным капиталом и их влияние на стоимость фирмы, прибыльность, риски и ликвидность.

• Стратегия хеджирования рисков при финансировании оборотного капитала.

Ситуационное упражнение


• Показатели контроля оборотного капитала.

• Контроль оборотного капитала с помощью управления операционным циклом. 

• Операционный цикл, оборот запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, как на ее основании принимать решение относительно оборотного капитала предприятия.

Ситуационное упражнение


• Показатели контроля оборотного капитала (продолжение).

• Расчеты показателей контроля оборотного капитала на основании бухгалтерской информации.

• Операционный цикл и особенности его расчетов для производственной компании.

• Отчет об оборотном капитале фирмы: его составляющие.

Ситуационное упражнение 


• Анализ оборотного капитала с помощью уравнения Дюпон.

• Классическое уравнение Дюпон.

• Адаптация уравнения Дюпон для торговой компании.

• Адаптация уравнения Дюпон для учета элементов оборотного капитала.

Ситуационное упражнение

День 2. Инструменты управления оборотным капиталом

• Влияние оборотного капитала на денежные потоки, которые генерируют отдельные продукты.

• Отчет о прибыльности продуктов и оборотный капитал, который с ними связан.

• Маржинальная прибыльность продуктов и операционный денежный поток который генерирует продукт.

Ситуационное упражнение на расчет маржинальной прибыльности и денежного потока, которые генерирует продукт


• Управление запасами и расчеты оптимальных остатков запасов, как элементов оборотного капитала.

• Классическая модель управления запасами (EOQ).

• Классическая модель управления запасами (EOQ) в условиях производства.

• Расчеты страховых резервов.

• Управление запасами на основе теории ограничений (ТОС).

Ситуационное упражнение


• Управление дебиторской задолженностью с учетом стоимости денег во времени (A/R @ TVM).

• Расчеты оптимальных величин дебиторской задолженности (A/R) и запасов.

• Взаимосвязь условий оплаты и замороженного оборотного капитала.

• Оптимальные условия оплаты товаров, оптимальные величины запасов.

• Стоимость замороженного капитала стоимость денег во времени – средневзвешенная стоимость капитала (WACC).

Ситуационное упражнение


• Управление кредиторской задолженностью и управление закупками.

• Расчеты целесообразности принятия условий платежных скидок.

• Эффективная процентная ставка, заложенная в условиях платежной скидки.

• Как влияет на маржу изменение в оборотном капитале (запасы и дебиторская задолженность).

• Как платежные условия влияют на оборотный капитал и формирование денежных потоков.

Ситуационное упражнение

По окончании курса участникам выдается сертификат Бизнес-школы ИПМ.

Преподаватели программы

Михайло Колиснык

Управляющий партнер фирмы FINART Smart Solutions, финансовый консультант в международных проектах

Сообщить о дате следующего набора на программу

Все поля обязательны для заполнения Проверьте правильность заполнения полей