Бизнес-школа ИПМ
Международная
аккредитация качества
IQA palm
+375 17 277-04-04

Философия блокчейн: новая бизнес-парадигма


IPM Review №24

Тема номера: Блокчейн

Помните, как долго нужно было слушать скрежет модема, пока он дозванивался провайдеру по дайл-ап, просто для того, чтобы проверить электронную почту? Отправить факс было быстрее и проще. Заходя на редкие и странные «www-странички», мог ли кто-нибудь в 90-х предсказать появление Википедии, Youtube, соцсетей? Для этого нужно было представить масштаб изменений в сознании, которые вызовет появление и проникновение интернета. 

Блокчейн

Примерно то же самое происходит сейчас с технологией блокчейн. Споры относительно масштабов и последствий ее внедрения не утихают среди финансистов, политологов, ученых-футурологов и специалистов по компьютерным технологиям. 
 
Одно бесспорно: появившись девять лет назад благодаря Сатоши Накамото, технология распределённых реестров станет важным этапом четвертой мировой промышленной революции или «Индустрии 4.0». Она несет огромный потенциал как для бизнеса, так и для общества в целом.
 
____

 

«Вы знаете, со временем телевидение перевернет жизнь всего человечества. Ничего не будет. Ни кино, ни театра, ни книг, ни газет, одно сплошное телевидение».

____

Технология блокчейн может стать интернетом следующего поколения, по мнению канадского ученого Дона Тапскотта. В своем выступлении «Как блокчейн трансформирует бизнес и денежную систему» на TED Summit он называет тот интернет, который мы знаем, «интернетом информации».
 
Когда я отправляю электронное письмо, файл Power Point или еще что-то, это не оригинал, а копия. И это отлично. Это демократизация информации.

Но когда вопрос касается ценностей: денег, финансовых активов, интеллектуальной собственности, музыки, искусства, голоса на выборах, квот на выброс углерода и так далее, обмен копиями – плохая идея. 

Что, если бы существовал не только «интернет информации», но и «интернет ценностей» - вроде глобального, масштабного распределенного реестра, работающего на миллионах компьютеров и доступного каждому? И любые ценности, от денег до музыки, можно было бы хранить, перемещать, обменивать и управлять ими без могущественных посредников?
 
 
Технология блокчейн обещает такое будущее. Блокчейн-евангелисты верят в то, что она создает качественно новый инструмент для построения взаимодействия между людьми – от новой модели фондового рынка до новой модели демократии, самоуправления. 
 
Наиболее подвержены трансформации и одновременно с этим могут получить наибольший экономический эффект от внедрения блокчейна финансовая сфера, логистика, здравоохранение, страхование и государственное управление.
 
Блокчейн был представлен узкому сообществу криптографов-энтузиастов в виде первой криптовалюты, биткоина, в разгар мирового финансового кризиса, в 2009 году. 
 
Почему именно тогда и кто стоит за личностью создателя – эти вопросы являются очень популярным предметом для спекуляций среди любителей теорий заговора, однако финансовая система и правда нуждалась в реформировании. Причин этому несколько.
 
Во-первых, устаревшие банковские технологии. Согласно опросу, большинство банков до сих пор пользуются информационными системами, появившимися в 60-70х годах, совершенствуется только интерфейс, технологические решения просто «прикручиваются» сверху для обеспечения интернет-банкинга и других услуг.
 
Во-вторых, громоздкая вертикальная система с большим количеством посредников – центробанк, банки-коррепонденты, эмиссионеры кредитных карт, клиринговые центры, страховые компании - участвующих в каждой самой простой транзакции. Посредники удерживают комиссию за услуги, в итоге от 10 до 30% от суммы платежа уходит на обслуживание транзакций. В масштабах одной небольшой страны эта сумма выражается миллионами долларов в год. 
 
По этой же причине одна транзакция может занимать до трех банковских дней.
 
В третьих, ограниченный доступ к финансовым услугам у почти 5 миллиардов человек на земле – 2,5 миллиарда взрослых людей не имеют счета в банке. Большая их часть живет в странах Африки, Азии и Латинской Америки. Банки предпочитают не открывать там филиалы по разным причинам – низкий уровень жизни, высокий уровень преступности, отсутствие юридического регулирования и пр. У жителей этих стран нет возможности взять кредит или даже перечислить деньги родным. Учитывая, что при этом проникновение мобильной связи почти повсеместно, и в каждом домохозяйстве есть сотовые телефоны, блокчейн мог бы предложить им неплохое решение для доступа к финансовым сервисам. Тем более, что в Кремниевой долине уже есть не один десяток финтех стартапов, работающих в этом направлении.
 
Так что же, блокчейн убьет банки? Ведь, по сути, технология формирует некое безбанковское пространство, где проводятся самые разные формы транзакций. 
 
Либертарианское сообщество биткойнеров, изначально возникшее из нескольких десятков «шифропанков», а сейчас включающее в себя миллионы человек, разделяющих идею нового мирового порядка, именно так и считает. Они популяризируют идею блокчейна для создания нового общества, с ограниченной властью государства и мировых финансовых институтов, где криптовалюты, не имеющие единого эмитента, заменят фиатные деньги, а неравенство, существующее благодаря различному доступу к финансовым ресурсам, будет уменьшено.
 
Менее идеалистично настроена другая группа людей, рассматривающая новые технологии как способ быстрого обогащения. После того, как за год стоимость биткоина в долларах выросла с пятисот долларов до двадцати тысяч, а затем упала до восьми тысяч, весь мир словно вернулся в состояние www-бума конца девяностых, когда оптом скупались домены и доткомы росли, как грибы после дождя.
 
____

 

В 2014 году каждому из 4,500 выпускников MIT раздали биткоины на сумму $100 для создания крипто-экосистемы. В течение месяца 80% студентов обменяли их на доллары или потратили.

____
 
Ажиотажный спрос на биткоин подогревает его курс, а прогнозы биткоин-проповедников о его дальнейшем росте (до 100 и даже 150 тысяч долларов за один биткоин) заставляют терять самообладание даже скептиков. Сюда же включим тех, кто хочет использовать преимущества технологии для незаконных операций, как было с анонимной торговой площадкой Silk Road. 
 
Обеим группам противостоят практики из финансовой сферы, направляя свое внимание и финансовые вложения в исследования технологии, возможностей ее внедрения и законодательного регулирования. 
 
Так, финансово-технологический консорциум R3, основанный в 2014 году девятью крупнейшими банками мира и включающий уже более сотни банков по всему миру, только за последний год привлек инвестиции в размере 107 млн долларов на разработки в области блокчейна. 
 
Слухи о грядущей смерти банков сильно преувеличены, – уверен Иван Счастный, associate director в R3. – Блокчейн технологии находятся на пике своей популярности и многие видят их как лекарство от всех своих проблем. Но, как и любая другая технология, она имеет свои сильные и слабые стороны.

Блокчейн зарекомендовал себя хорошо для публичных реестров, но, в тоже время, он обладает рядом недостатков при использовании в корпоративной среде, где важна приватность транзакций. 
 
В децентрализованных системах есть такое понятие - консенсус. Это механизм того, как участники сети приходят к согласию о каком-то факте (например банковской транзакции). При текущем устройстве есть Центробанк, который является источником правды в итоге. 

Блокчейн и proof of work - это один из механизмов, как участники достигают консенсуса без центрального звена.
 
Но этот механизм не работает для энтерпрайз-решений, потому что блокчейн подразумевает наличие центрального реестра который виден всем. Проблему приватности пытаются решить разными способами: приватные каналы, off-chain сообщения, zero knowledge proofs и тд, но не один из предложенных способов не предоставляет полноценного решения.  

Многие децентрализованные системы нового поколения уже не основаны на блокчейне и решают проблему консенсуса другими способами, которые более применимы в современных бизнес реалиях. На рынке энтерпрайз-решений сейчас три главных игрока: Hyperledger Fabric от IBM, Quorum от JP Morgan и Corda, разработка R3.
 
 
Если обобщить и говорить о децентрализованных системах в целом, не только о криптовалютах, то они уже начинают широко использоваться большими компаниями в различных областях, таких как внутренние и международные денежные переводы, различные виды займов, страхование и т.д. 

Сразу все не изменится. Например, для начала исчезнет нужда в сверке. Это будет не нужно в децентрализованной системе, что удешевит банку обслуживание. Также значительно удешевится аудит, т.к. децентрализованные системы подразумевают цепочку транзакций, которую можно легко проследить.
Это только что касается платежей, а ведь еще очень много применений в займах и страховании, когда, например, один заем спонсируется несколькими заемщиками.

Есть несколько продуктов, которые претендуют на решение для международных платежей - Ripple, Stellar. На мой взгляд, победит решение, которое позволяет реализовывать разные юзкейсы, а не только платежи, которое создаст экосистему вместо реализации одной маленькой задачи.

Децентрализованные системы позволяют существенно удешевить и ускорить операции для всех участников. Что касается публично торгуемых криптовалют, я не думаю, что они найдут себе применение в корпоративной среде в текущем виде, но многие из технологий могут использоваться в энтерпрайз-решениях в будущем.

Является ли биткоин перспективной криптовалютой? Этот вопрос очень спорный. Если смотреть на биткойн как на платежную систему, то с текущей стоимостью транзакций он является самой дорогой платежной системой в мире. Если смотреть на биткойн как на "цифровое золото", то, возможно, какие-то перспективы есть. Индустрия криптовалют очень переоценена, так как каждый хочет легких денег.

На мой взгляд, блокчейн системы точно найдут свою нишу, но она будет намного меньше, чем попытки применения блокчейн технологий сегодня.

Возвращаясь к аналогии с интернетом, вряд ли мы можем до конца представить масштаб проникновения технологии и изменений в обществе, к которым она приведет. Эволюционно интегрируясь в общественные институты или в одночасье изменив мировой общественный ландшафт  - мы скоро узнаем. Пока мы на стадии «проверки электронной почты», а новый «гугл» и «ютюб» еще впереди. 
 


Вернуться к выпуску
IPM Review 24 ⇒

Подписаться на
ежемесячный бюллетень
IPM Review